Como calcular o drawdown

Escrito por carmelo montalbano | Traduzido por jose airton almeida neto
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Como calcular o drawdown
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O drawdown é a medida de um portfólio de ações entre altas e quedas, especificamente as maiores altas e quedas durante longos períodos de tempo, ao invés dos movimentos do dia a dia. As medições podem ser feitas com métodos aritméticos, comparativos ou estatísticos. O uso do drawdown é uma medida importante de risco.

Nível de dificuldade:
Fácil

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Instruções

  1. 1

    Copie os valores de fechamento do valor do portfólio para cada dia. Marque os maiores valores de quedas e altas. Pegue a alta mais recente e a baixa recente seguinte. Subtraia a diferença. Divida-a pelo valor de alta. O resultado é o drawdown. Faça a operação nos momentos anteriores para obter outros drawdowns.

  2. 2

    Agrupe as ações no portfólio por tipo; considere que todas as ações estão no S&P 500. Subtraia o desempenho do indicador que você usou do desempenho de sua carteira de ações. Considere esse drawdown como uma medida de desempenho relativa.

  3. 3

    Construa o índice de Sharpe, considerado um "índice de recompensa pela variabilidade", para comparar diferentes tipos de títulos como em ações e mercadorias em diferentes momentos. O índice de Sharpe converte o desempenho dos dados em desvios padrões e mede suas diferenças relativas.

  4. 4

    Use o VaR (risco de mercado) para a maioria dos cálculos conhecidos dos drawdown esperados. Calcule o VaR pegando o valor do portfólio após o quarto declínio de valor do desvio padrão. Isso significa 5% de chance de probabilidade. Use o VaR para medir o pior drawdown possível. Saiba quais as piores consequências possíveis, chamadas de "outliers". Saiba que o VaR não prevê, mas sim calcula o valor de um evento possível.

  5. 5

    Calcule os drawdowns recentes para os diversos grupos de ações relacionados ao mesmo índice. Utilize esses resultados para comprar ações que aumentarem. Pegue aquelas que tiveram melhor desempenho em cada grupo e teste os resultados de drawdown. Compre essas ações se os resultados estiverem aceitáveis considerando o risco e o benefício.

Dicas & Advertências

  • Independentemente da estratégia de investimento utilizada, teste bastante considerando a tendência alta e baixa, assim como os movimentos dos mercados laterais.

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