Da mesma forma que ocorre com produtos e serviços, os princípios da oferta e da procura aplicam-se à valorização ou desvalorização de uma moeda. Se um país disponibiliza novas moedas, há um aumento no fornecimento de moedas e, portanto, menor demanda, o que desvaloriza a moeda. Quando há uma demanda muito alta pela moeda de um determinado país, esta se valoriza.

A inflação ocorre quando os preços gerais de bens e serviços de um determinado país aumentam, o que causa a desvalorização da moeda e reduz seu poder de compra.

A deflação ocorre quando os preços gerais de bens e serviços diminui, o que aumenta o poder de compra da moeda e causa sua valorização. Geralmente a deflação ocorre quando a economia experimenta uma desaceleração ou parada de crescimento. Durante a deflação, os negócios precisam diminuir continuamente os preços de seus bens e serviços para conseguir encontrar compradores, o que reduz os ganhos do negócio e torna necessária a diminuição da produção como forma de cortar gastos. A redução da produção acaba aumentando o número de demissões e pode eventualmente causar a quebra de um negócio - o que por sua vez resulta em desemprego massivo e enfraquecimento da economia. Os economistas não consideram a deflação uma ocorrência econômica positiva.

Se a economia de um país está em uma fase de recesso ou de desenvolvimento lento, sua moeda se desvaloriza. O valor de uma moeda também se desvaloriza se seus principais indicadores econômicos, como as vendas do varejo ou o PIB (Produto Interno Bruto), estão caindo. Uma taxa de desemprego alta ou crescente também desvaloriza uma moeda por indicar desaceleração econômica. Se a economia de um país está em um período de forte crescimento, o valor de sua moeda aumenta. A valorização também ocorre quando indicadores econômicos como o PIB e as vendas do varejo aumentam.

Um déficit comercial ocorre quando o valor dos bens que um país importa é maior do que o valor dos bens que exporta. Quando o déficit comercial de um país aumenta, o valor de sua moeda diminui em relação às moedas de seus parceiros de negócios. Quando o déficit diminui, mas o país permanece em déficit, o valor da moeda aumenta em relação às moedas de seus parceiros.